Le besoin en fonds de roulement (BFR) est l’indicateur financier qui mesure le décalage entre les entrées et les sorties d’argent dans le cycle d’exploitation de votre association. C’est souvent lui qui explique pourquoi, même avec un budget équilibré, la trésorerie est perpétuellement dans le rouge. Voici comment calculer votre BFR, l’interpréter et agir sur les bons leviers.
Qu’est-ce que le BFR d’une association ?
Le besoin en fonds de roulement représente le montant que l’association doit financer en permanence pour compenser les décalages temporels entre ses encaissements et ses décaissements. Il est lié au cycle d’exploitation, c’est-à-dire aux opérations récurrentes d’activité.
Concrètement : votre association achète des prestations, paie ses salariés et ses fournisseurs avant d’encaisser ses subventions ou le paiement de ses prestations. Ce décalage crée un « trou » à financer. C’est le BFR.
Formule de calcul du BFR
Le BFR se calcule à partir du bilan :
BFR = Créances (actif circulant hors trésorerie) + Stocks – Dettes à court terme hors dettes financières
En détail :
- Créances clients et financeurs : subventions accordées mais non encore versées, factures émises non réglées, avances et acomptes versés à des prestataires.
- Stocks : matières premières, fournitures, produits en cours (peu fréquents en association, sauf activités de production ou de vente).
- Dettes fournisseurs : factures reçues non encore réglées.
- Dettes fiscales et sociales : TVA à décaisser, cotisations sociales dues non encore versées, impôts en attente de règlement.
- Avances reçues : acomptes reçus de financeurs ou de clients sur des prestations non encore réalisées.
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